萬(wàn)眾矚目的兩會(huì)即將召開(kāi)。最近，大家非常關(guān)注與這次兩會(huì)相關(guān)的議題和方向，這也反映在二級(jí)市場(chǎng)上，包括農(nóng)業(yè)、軍工、科技等領(lǐng)域。而碳中和將再次成為關(guān)注的焦點(diǎn)之一。
自去年9月國(guó)家提出“碳中和”時(shí)間表以來(lái)，相關(guān)政策出臺(tái)并加速推進(jìn)，碳中和將成為兩會(huì)的重要議題之一。
2020年9月，中國(guó)在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上提出“提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。
2020年12月12日，在《巴黎協(xié)定》簽署5周年之際，我國(guó)宣布“到2030年，中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放量將比2005年減少65%以上，非化石能源在一次能源消耗中的比重將達(dá)到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米”。
這兩項(xiàng)重要聲明充分體現(xiàn)了我國(guó)“提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度”、促進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和方向上的政策和決心。國(guó)家各部委也積極響應(yīng)。發(fā)改委、央行、生態(tài)環(huán)境部都強(qiáng)調(diào)了碳峰化和碳中和的部署。
不僅在中國(guó)，在世界范圍內(nèi)，碳中和已經(jīng)達(dá)成全球共識(shí)！
2月19日，美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯發(fā)表聲明，稱拜登在就職第一天就簽署了重返《巴黎協(xié)定》的行政命令，美國(guó)于2月19日再次正式成為《巴黎協(xié)定》締約國(guó)。
實(shí)現(xiàn)碳中和，主要是實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的低碳經(jīng)濟(jì)，體現(xiàn)在發(fā)展光伏、風(fēng)電、核能等清潔能源，替代傳統(tǒng)能源，減少傳統(tǒng)能源發(fā)電帶來(lái)的環(huán)境污染。同時(shí)，通過(guò)開(kāi)發(fā)新能源汽車來(lái)減少汽車尾氣排放。
另一方面，倡導(dǎo)節(jié)能環(huán)保，綠色消費(fèi)也是碳中和的重要組成部分，包括可降解塑料和綠色建筑等。
在二級(jí)市場(chǎng)，環(huán)保板塊一直被資金忽視。即使在熱門的碳中性方向，人們也更加關(guān)注光伏和新能源汽車領(lǐng)域。
按照過(guò)去幾年的規(guī)律，每年兩會(huì)之后，環(huán)保行業(yè)超額收益的概率會(huì)很大，尤其是2016年兩會(huì)前后(2016年是十三五開(kāi)局之年)，2021年是十四五的開(kāi)局之年，相信會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
從企業(yè)盈利能力來(lái)看，環(huán)保行業(yè)大多數(shù)公司的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率都在30%以上。在細(xì)分軌道上，固體廢物處理中的廢物焚燒和衛(wèi)生更具想象力。
一般來(lái)說(shuō)，環(huán)保板塊的軌跡可以分為六類：水務(wù)運(yùn)營(yíng)、水處理、固廢治理、大氣治理、檢測(cè)檢驗(yàn)和節(jié)能環(huán)保。
其中，與固廢處理相關(guān)的企業(yè)具有相對(duì)較好的盈利能力，在固廢治理領(lǐng)域，垃圾焚燒和環(huán)衛(wèi)是另外兩條不斷成長(zhǎng)的賽道。
隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化的進(jìn)一步加強(qiáng)，人均垃圾產(chǎn)量不斷增加。預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)生活垃圾焚燒無(wú)害化處理能力將達(dá)到100萬(wàn)噸/日。正在高速發(fā)展。
環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)方面，2020年環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化年服務(wù)量增加670億元，同比增長(zhǎng)27.1%，即使在疫情情況下也保持較高增長(zhǎng)。
隨著新能源環(huán)衛(wèi)車的逐步上市，成本進(jìn)一步降低，市場(chǎng)空間年增長(zhǎng)率有望達(dá)到32%，也是一條高增速的軌道。